國電電力重大資產重組方案出臺

3月2日，國電電力發展股份有限公司發布公告，國電電力和中國神華能源股份有限公司將以各自以持有的相關火電公司股權及資產，共同組建合資公司。合資公司組建后，國電電力擁有合資公司控股權，屆時國電電力控股裝機容量將超過8000萬千瓦。目前，相關資產的審計、評估工作已經完成，國電電力與中國神華將分別召開股東大會審議最終合資方案。

國電電力是原中國國電集團公司的核心上市公司，1997年在A股上市。中國神華是原神華集團有限責任公司的上市公司，2005年、2007年分別在H股和A股上市。本次共同組建合資公司，國電電力標的資產為17家公司股權、3家電廠資產和2家參股公司股權，涉及在運裝機容量3316萬千瓦，在建裝機容量756萬千瓦；中國神華標的資產為14家公司股權、3家電廠資產和1家參股公司股權，涉及在運裝機容量3313萬千瓦，在建裝機容量330萬千瓦。

新組建的合資公司注冊資本100億元，根據審計評估結果確定的股權比例，國電電力出資574.735.79萬元，持有57.47%股權；中國神華出資425.264.21萬元，持有42.53%股權，合資公司經營范圍為電力、熱力生產、銷售。按照2017年9月30日數據進行測算，合資公司組建后，國電電力控股裝機容量將增至8036.29萬千瓦，增幅為54.92%；總資產將增加至3,614.37億元，增幅為30.63%；凈資產將增加至740.07億元，增幅為54.49%；資產負債率由73.25%下降至68.37%。

國電電力與中國神華重組將有效解決國電電力與中國神華在相關區域發電業務的同業競爭，有利于上下游產業鏈協同效應的充分發揮，有利于實現優勢互補、資源共享，進一步增強發電業務規模和核心競爭力，提高市場占有率和行業地位，符合雙方長期發展需要和全體股東利益,為國電電力建設具有全球競爭力的世界一流綜合性電力上市公司奠定堅實基礎。

3月2日，國電電力同時發布《關于國家能源投資集團有限責任公司避免與國電電力發展股份有限公司同業競爭承諾有關事項的公告》。國家能源集團承諾,將國電電力作為國家能源集團常規能源發電業務（包括火電、水電，下同）整合平臺，逐步將常規能源發電業務（不包括國家能源集團除國電電力以外其他控股上市公司的相關資產、業務及權益，且不包括區域常規能源發電上市公司所在區域的相關資產、業務及權益）資產注入國電電力；國家能源集團未來新增的常規能源發電業務由國電電力負責整合；在常規能源發電業務項目開發、資本運作、資產并購等方面優先支持國電電力；國家能源集團將根據資產狀況、資本市場認可程度，積極穩步推進資產注入工作，對承諾注入國電電力的存續常規能源發電業務，先委托國電電力統一歸口管理，在本次合并完成后 5年內，在符合相關法律法規的前提下，由國電電力擇機收購。

2017年8月28日，經黨中央、國務院批準，中國國電集團公司與神華集團有限責任公司合并重組為國家能源投資集團有限責任公司。同日，國電電力發布公告，宣布將與中國神華共同組建合資公司。11月28日，國家能源集團正式成立，成為國電電力和中國神華的控股股東。